2025年9月29日，湖南湘之说律师事务所国资国企研究中心唐浩翰律师受湖南省国资委邀请，在省属国企合规管理专题培训班上，就“融资性贸易的认定、法律风险与国企合规应对”开展专题讲座。本次培训面向全省国资系统合规、风控、业务等部门负责人及骨干人员，旨在进一步提升国有企业对融资性贸易的识别与防控能力，筑牢合规经营防线。
一、融资性贸易风险高发，国企监管持续收紧
近年来，融资性贸易作为国有企业经营中的高频风险点，唐浩翰律师在讲座中引用2023–2024年各省审计工作报告数据反映出融资性贸易已成为审计监督与责任追究的重点领域。
他进一步结合相关典型公开案例，深入剖析了融资性贸易的运作模式与风险本质，强调其“名为贸易、实为融资”的特征，以及对企业经营、国有资产安全造成的严重危害。
二、识别是关键，合规是底线
围绕融资性贸易的识别与认定，唐浩翰律师系统梳理了国家国资委从2013年至今出台的多项监管政策，重点解读了《关于进一步排查中央企业融资性贸易业务风险的通知》（国资财管〔2017〕652号）与《关于规范中央企业贸易管理严禁各类虚假贸易的通知》（国资发财评规〔2023〕74号）中明确的“四特征”与“十不准”，并结合司法裁判观点，厘清了“托盘贸易”“循环贸易”“空转走单”等模式的认定标准与法律边界。
在风险分析板块，他从监管、民事、税务、刑事四个维度全面阐释融资性贸易可能引发的后果，特别指出：国企人员一旦违规开展融资性贸易，可能面临《国有企业管理人员处分条例》规定的政务处分，甚至终身追责；而在民事层面，相关交易合同可能因“通谋虚伪意思表示”而被认定为无效或借款法律关系。
三、构建“事前事中事后”全流程风控体系
在合规应对部分，唐浩翰律师提出国有企业应建立以“管住人、管住货”为核心、覆盖“事前预防、事中监管、事后处置”全流程的风控机制，具体包括：
· 事前强化尽调与立项审查，开展合规培训，筑牢思想与制度防线；
· 事中规范合同与单证管理，实施货物动态监控，确保贸易背景真实；
· 事后快速介入风险处置，推动损失挽回与责任追究，完成合规复盘。
整场讲座内容翔实、逻辑严密，既有政策解读与法理分析，又穿插大量真实案例与实操建议，获得参会人员的广泛好评。
作为湖南省首家设立国资国企研究中心的律所，湘之说律师事务所始终聚焦本省国企改革与发展中的需求，致力于提供精准、系统、前瞻的服务支持。未来，律所将继续依托研究中心专业力量，深入研判国资监管前沿问题，为湖南国有企业的高质量发展持续赋能。
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